Global Intelligence Digest ☀️ 每周情报内参 2026.07.01 — 07.04 ｜ 第27周 🔴 AI算力过剩恐慌 🟡 非农爆冷 🟢 Robotaxi扩城 "AI竞争的下半场，不再是谁的模型最聪明，而是谁的数据中心最先回本。" — 本周市场最凝练的叙事转向 🔥 I. 本周三大核心震动 BREAKING 07.01 — 07.03 Meta 要卖算力了 — AI"产能过剩"的第一声警报 扎克伯格的一个战略决定，周中引爆全球AI芯片股抛售。Bloomberg率先报道，Meta正在筹建名为 "Meta Compute" 的云业务部门，将过剩AI算力以两种形态对外出售：一是托管AI模型（类似API服务），二是出租裸算力（GPU机架时间）。 该项目由三位高管执掌：基础设施负责人 Santosh Janardhan 、Meta超级智能实验室的 Daniel Gross 、以及Meta总裁 Dina Powell McCormick 。消息一出，META股价当天暴涨约10%至619美元左右 — 但市场的另一面是恐慌：SK海力士单日暴跌，韩国芯片股集体重挫，全球半导体板块剧烈震荡。 更耐人寻味的是 时间线 ：7月1日市场欢呼Meta找到新变现路径；7月3日扎克伯格内部讲话承认"AI Agent进展比预期慢"，市场情绪随即反转，科技股再度承压。 📊 关键数据点 Meta 2026年数据中心资本开支 ~$1,450亿 META股价当日涨幅 +10% META年初至今表现（报道前） -15% YTD 韩国股市周中跌幅 → 反弹 暴跌后+5.8% 🧠 深层解读： Meta此举的真正信号不在于"卖云"，而在于 第一家超大规模基础设施公司（hyperscaler）公开承认了算力过剩 。SpaceX/xAI在5月已通过将Colossus 1数据中心的算力出售给Anthropic释放过类似信号，但Meta的体量和公开性不可同日而语。华尔街的分歧在于：看多者认为"把$1450亿投资变成新收入流"是天才；看空者认为这是AI Capex泡沫...